1;Vorwort;6 2;Inhaltsverzeichnis;10 3;1: GuV und Bilanz;12 3.1;1.1 Die Gewinn und Verlustrechnung - GuV;12 3.1.1;1.1.1 Unterschiede zwischen dem Gesamt- und Umsatzkostenverfahren;13 3.1.2;1.1.2 Die Posten der GuV;15 3.2;1.2 Die Bilanz;23 3.2.1;1.2.1 Passiva;23 3.2.2;1.2.2 Aktiva;30 4;2: Das zu analysierende Zahlenwerk der Bauco;38 4.1;2.1 Schritt 1: Vereinfachung der GuV;39 4.2;2.2 Schritt 2: Erste Betrachtung des Zahlenbildes der GuV;44 4.3;2.3 Schritt 3: Vereinfachung der Bilanz;46 4.4;2.4 Schritt 4: Erste Betrachtung des Zahlenbildes der Bilanz;51 5;3: Analyse mit Kennzahlen Check-Liste;58 5.1;3.1 Die notwendigen GuV und Bilanzposten und anstehende Auswertungen;59 5.2;3.2 Der 1. Analyseblock: Vermögen und langfristige Finanzierung;69 5.2.1;3.2.1 Kapitalumschlag (Faktor);69 5.2.2;3.2.2 Eigenkapitalquote;73 5.2.3;3.2.3 Liquidität als Faktor zu den monatlichen Personalkosten;75 5.2.4;3.2.4 Anlagendeckung A ("Goldene Finanzierungsregel");78 5.2.5;3.2.5 Anlagendeckung B ("Silberne Finanzierungsregel");89 5.2.6;3.2.6 Gesamtwürdigung 1. Analyseblock;90 5.3;3.3 Der 2. Analyseblock: Liquidität & Cash Flow;92 5.3.1;3.3.1 Liquidität I. Grades;93 5.3.2;3.3.2 Liquidität II. Grades;96 5.3.3;3.3.3 Forderungen in der dynamischen Betrachtung (auf einer Zeitschiene);102 5.3.3.1;3.3.3.1 Forderungen in Umsatztagen;102 5.3.3.2;3.3.3.2 Forderungen im Verhältnis zum Jahresüberschuss;105 5.3.3.3;3.3.3.3 Debitorisches Ziel (zunächst ohne Berücksichtigung von EU-Exporten);107 5.3.3.4;3.3.3.4 Debitorisches Ziel (mit Berücksichtigung von EU-Exporten);110 5.3.3.5;3.3.3.5 Korrektur der Würdigung der Liquidität II. Grades;113 5.3.4;3.3.4 Liquidität III. Grades;115 5.3.5;3.3.5 Vorräte in der dynamischen Betrachtung (auf einer Zeitschiene);118 5.3.5.1;3.3.5.1 Bestandsreichweite in Umsatztagen;118 5.3.5.2;3.3.5.2 Vorratsumschlag;121 5.3.5.3;3.3.5.3 Bestandsreichweite zu Jahresüberschuss;125 5.3.6;3.3.6 Weitergehende Betrachtungen zur Liquidität;127 5.3.6.1;3.3.6.1 Reichweite der Liquidität in Umsatztagen;128 5.3.6.2;3.3.6.2 Reichweite der Liquidität zu Jahresüberschuss;132 5.3.7;3.3.7 Die Kreditoren in der dynamischen Betrachtung;134 5.3.7.1;3.3.7.1 Reichweite der Kreditoren in Umsatztagen;135 5.3.7.2;3.3.7.2 Reichweite der Kreditoren in Jahresüberschusstagen und -jahren;136 5.3.7.3;3.3.7.3 Das kreditorische Ziel (zunächst ohne EU-Importe);138 5.3.7.4;3.3.7.4 Das kreditorische Ziel (mit Berücksichtigung der EU-Importe);140 5.3.8;3.3.8 Der 'Cash Cycle';145 5.3.9;3.3.9 Der 'Cash Conversion Cycle';152 5.3.10;3.3.10 Kreditoren in Materialtagen;155 5.3.11;3.3.11 Skonti;157 5.3.12;3.3.12 Der Cash Flow;159 5.3.12.1;3.3.12.1 Die Cash Flow Marge;159 5.3.12.2;3.3.12.2 Die '1, 2, 3' Cash Flow Regel;163 5.3.12.3;3.3.12.3 Kurzcheck der Cash Flow:;172 5.3.13;3.3.13 Gesamtwürdigung 2. Analyseblock;173 5.4;3.4 Der 3. Analyseblock: Ertragskraft und operative Stärke;174 5.4.1;3.4.1 Umsatzrendite (ROS - Return on Sales);174 5.4.2;3.4.2 Kapitalrendite (ROC - Return on Capital);177 5.4.3;3.4.3 Material und bezogene Leistungen (kurz Materialquote);184 5.4.4;3.4.4 Personalkostenquote;185 5.4.5;3.4.5 Sonstige betriebliche Aufwendungen als Quote;187 5.4.6;3.4.6 Zinsaufwandsquote;189 5.4.7;3.4.7 Zinsdeckungsquote;192 5.4.8;3.4.8 Dynamische Verschuldung;194 5.4.9;3.4.9 Gesamtwürdigung 3. Analyseblock;198 6;4: Abschlusswürdigung;199