Inhalt des Buches sind neue Forschungsergebnisse aus der Kapitalmarkt-, Finanzierungs-, Entscheidungs- und Risikotheorie, gegliedert in vier Themengebiete: "Portfolio Selection und Anlageentscheidungen in Finanzmärkten", "Messung und Steuerung von Risiken", "Asymmetrisch verteilte Information" und "Bewertung". Die Spannweite der behandelten Themen ist breit: von klassischen Fragen wie etwa der Portfolio Selection, dem Hedging mit Finanzderivaten oder den Faktormodellen der Kapitalmarkttheorie bis hin zu aktuellen Problemstellungen, wie beispielsweise der anreizkompatiblen Kreditrisikomessung im Kontext von Basel II, der Theorie des Shareholder-Value-Prinzips oder der Bewertung fondsgebundener Lebensversicherungen. Das Buch bietet gleichermaßen den State-of-the-Art für Wissenschaftler an Universitäten und Forschungsinstituten wie auch theoretisch fundierte Antworten auf praktische Problemstellungen.

Portfolio Selection und Analgeentscheidungen in Finanzmärkten

Treffen Investoren mit konstanter relativer Risikoaversion auch im Buy-and-Hold-Kontext myopische Portfolioentscheidungen?
Faktorstruktur und Marktmodelle
Effiziente Portefeuillestrukturen: von Harry Markowitz zur Kapitalmarktlinie
Zur Rationalität des Prinzips der nachhaltigen Planung
Zur Makrostruktur von Finanzmärkten - Börsen als Finanzintermediäre im Wettbewerb
Messung und Steuerung von Risiken
Zur Messung von Rendite und Risiko bei Private Equity-Investments
Sind Bankenrisiken messbar?
Performancemessung und Kapitalallokation im Handelsbereich einer Bank - zur Marktphasenabhängigkeit von RORAC und RAROC
Präferenzfreie Strategien zum Absichern von Wechselkursrisiken
Dynamisches Hedging
Risikomanagement und aktionärsorientierte Unternehmenssteuerung - mehr Fragen als Antworten
Asymmetrisch verteilte Information
Anreizkompatible Kreditrisikomessung
Veröffentlichungsverhalten bei finanziellen Restrukturierungen
Unternehmenskontrolle durch den Kapitalmarkt
Marktwertmaximierung im Rahmen von Kapitalerhöhungen bei ineffizientem Kapitalmarkt
Beteiligungsfinanzierung bei asymmetrischer Information: ein didaktisch einfacher Zugang
Der Erfolg im Rahmen der internationalen Rechnungslegung - konzeptionelle Vielfalt bei der Information des Kapitalmarkts
Die Auswirkungen institutioneller Rahmenbedingungen auf die Venture Capital-Finanzierung in Deutschland
Kreditverträge, Vergleiche und Kreditsicherheiten
Die Modellierung des "Arbeitsleids" in Principal Agent-Modellen: pragmatisch oder beliebig?
Intermediation und Informationsasymmetrie beim Aktienhandel
Bewertung
Unternehmens-Restrukturierung und unternehmensinterne Synergien - eine bewertungstheoretische Annäherung
Semi-subjektive Unternehmensbewertung aus deskriptiv-entscheidungstheoretischer Sicht
Derivatebewertung mit dem LIBOR-Marktmodell
Reduktionsmodelle zur Kreditderivatebewertung
Marktgerechte Bewertung von Power-Optionen
Überschussbeteiligung fondsgebundener Lebens- und Rentenversicherungen.