Inhalt des Buches sind neue Forschungsergebnisse aus der Kapitalmarkt-, Finanzierungs-, Entscheidungs- und Risikotheorie, gegliedert in vier Themengebiete: 'Portfolio Selection und Anlageentscheidungen in Finanzmärkten', 'Messung und Steuerung von Risiken', 'Asymmetrisch verteilte Information' und 'Bewertung'. Die Spannweite der behandelten Themen ist breit: von klassischen Fragen wie etwa der Portfolio Selection, dem Hedging mit Finanzderivaten oder den Faktormodellen der Kapitalmarkttheorie bis hin zu aktuellen Problemstellungen, wie beispielsweise der anreizkompatiblen Kreditrisikomessung im Kontext von Basel II, der Theorie des Shareholder-Value-Prinzips oder der Bewertung fondsgebundener Lebensversicherungen. Das Buch bietet gleichermaßen den State-of-the-Art für Wissenschaftler an Universitäten und Forschungsinstituten wie auch theoretisch fundierte Antworten auf praktische Problemstellungen.

1;Vorwort der Herausgeber;6 2;Inhaltsverzeichnis;13 3;Teil l Portfolio Selection und Anlageentscheidungen in Finanzmärkten;16 3.1;Treffen Investoren mit konstanter relativer Risikoaversion auch im Buy-and-Hold-Kontext myopische Portfolioentscheidungen?;17 3.2;Faktorstruktur und Marktmodelle;29 3.3;Effiziente Portefeuillestrukturen: von Harry Markowitz zur Kapitalmarktlinie;49 3.4;Zur Rationalität des Prinzips der nachhaltigen Planung;70 3.5;Zur Makrostruktur von Finanzmärkten - Börsen als Finanzintermediäre im Wettbewerb;88 4;Teil II Messung und Steuerung von Risiken;105 4.1;Zur Messung von Rendite und Risiko bei Private Equity-Investments;106 4.2;Sind Bankenrisiken messbar?;120 4.3;Performancemessung und Kapitalallokation im Handelsbereich einer Bank - zur Marktphasenabhängigkeit von RORAC undRAROC;140 4.4;Präferenzfreie Strategien zum Absichern von Wechselkursrisiken;160 4.5;Risikomanagement und aktionärsorientierte Unternehmenssteuerung - mehr Fragen als Antworten;189 5;Teil III Asymmetrisch verteilte Information;215 5.1;Anreizkompatible Kreditrisikomessung;216 5.2;Veröffentlichungsverhalten bei finanziellen Restrukturierungen;231 5.3;Unternehmenskontrolle durch den Kapitalmarkt;253 5.4;Marktwertmaximierung im Rahmen von Kapitalerhöhungen bei ineffizientem Kapitalmarkt;279 5.5;Beteiligungsfinanzierung bei asymmetrischer Information: ein didaktisch einfacher Zugang;299 5.6;Der Erfolg im Rahmen der internationalen Rechnungslegung - konzeptionelle Vielfalt beider Information des Kapitalmarkts;319 5.7;Die Auswirkungen institutioneller Rahmenbedingungen auf die Venture Capital-Finanzierung in Deutschland;337 5.8;Kreditverträge, Vergleiche und Kreditsicherheiten;360 5.9;Die Modellierung des "Arbeitsleids" Agent-Modellen: pragmatisch oder beliebig?;383 5.10;Intermediation und Informationsasymmetrie beim Aktienhandel;399 6;Teil IV Bewertung;415 6.1;Unternehmens-Restrukturierung undunternehmensinterne Synergien - eine bewertungstheoretische Annäherung;416 6.2;Semi-subjektive Unternehmensbewertung aus deskriptiv-entscheidungstheoretischer Sicht;442 6.3;Derivatebewertung mit dem LIBOR-Marktmodell;457 6.4;Reduktionsmodelle zur Kreditderivatebewertung;477 6.5;Marktgerechte Bewertung von Power-Optionen;497 6.6;Überschussbeteiligung fondsgebundener Lebens- und Rentenversicherungen;523 7;Anhang;557 8;Kurzlebensläufe der Autoren;558 9;Verzeichnis der Veröffentlichungen von Jochen Wilhelm;571

Kürsten, Wolfgang

Publikationen von Kürsten, Wolfgang

Nietert, Bernhard

Publikationen von Nietert, Bernhard

ISBN	9783540305163
Artikelnummer	9783540305163
Medientyp	E-Book - PDF
Auflage	2. Aufl.
Copyrightjahr	2006
Verlag	Springer-Verlag
Umfang	574 Seiten
Sprache	Deutsch
Kopierschutz	Digitales Wasserzeichen