Das Buch gibt einen umfassenden Überblick über die neuen Instrumente des Kreditrisikotransfers wie Kreditderivate, Asset Backed Securities und synthetische Verbriefungen. Die einzelnen Instrumente werden einschließlich ihrer verschiedenen Spielarten und Weiterentwicklungen systematisch dargestellt, und es werden Varianten der Liquiditätsgewinnung und Risikoübertragung herausgearbeitet. Das Buch gibt darüber hinaus einen Einstieg in grundlegende Bewertungsmodelle der Kreditrisikotransferinstrumente, die regulatorischen Aspekte des Einsatzes bei den Kreditinstituten sowie ihre Bilanzierung. Schließlich wird der Einsatz der Instrumente im Rahmen der Risikosteuerung der Kreditinstitute diskutiert und es werden Überlegungen angestellt, welche Folgewirkungen die neuen Instrumente für die Finanzmärkte und die Finanzmarktstabilität haben können.

Zur Notwendigkeit neuer Instrumente im Kreditrisikomanagement

Überblick über die Instrumente des Kreditrisikotransfers
Kreditverbriefungen durch Asset Backed Securities
Kreditderivate als Instrumente des Kreditrisikotransfers
Einsatzfelder und Variationen von Kreditderivaten
Bewertungsmodelle
Regulatorische Aspekte und Bilanzierung
Risikosteuerung mit Hilfe der Kreditrisikotransferinstrumente.