Mergers & Acquisitions
Strategien, Abläufe und Begriffe im Unternehmenskauf
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Mergers & Acquisitions
Strategien, Abläufe und Begriffe im Unternehmenskauf
Das essential vermittelt den typischen Ablauf von M&A-Transaktionen aus Käufer- und Verkäufersicht. Neben der Darstellung der einzelnen Prozessschritte und praktischen Herausforderungen von der Due Diligence bis hin zu Signing und Closing erläutert der Autor auch die üblichen Verhandlungsstrategien und Motive der Beteiligten eines Unternehmenskaufs. Rechtliche Aspekte der erforderlichen Dokumente (NDA, LOI, Due Diligence Report, Kaufvertrag) werden dabei ebenso beleuchtet wie organisatorische Themen, beispielsweise die Post-Merger-Integration. Der Leser erhält zusätzlich hilfreiche gesellschaftsrechtliche und arbeitsrechtliche Einblicke. Das essential enthält zahlreiche Musterformulierungen sowie eine ausführliche Checkliste zur Legal Due Diligence.
Dr. Clemens Engelhardt ist Wirtschaftsanwalt in München und vorwiegend im Bereich M&A, Private Equity und Venture Capital tätig. Darüber hinaus ist er Dozent für Mergers & Acquisitions sowie Autor und Herausgeber diverser Fachveröffentlichungen.
Dr. Clemens Engelhardt ist Wirtschaftsanwalt in München und vorwiegend im Bereich M&A, Private Equity und Venture Capital tätig. Darüber hinaus ist er Dozent für Mergers & Acquisitions sowie Autor und Herausgeber diverser Fachveröffentlichungen.
1;Was Sie in diesem essential finden können;6 2;Vorwort;7 3;Inhaltsverzeichnis;8 4;1 Einleitung;10 5;2 Ablauf und Grundbegriffe im M&A-Geschäft;11 5.1;2.1Ablauf von M&A-Transaktionen;11 5.2;2.2Grundbegriffe;12 5.2.1;2.2.1Käufer und Verkäufer;12 5.2.2;2.2.2Transaktionsstruktur;12 5.2.3;2.2.3Share Deal;13 5.2.4;2.2.4Asset Deal;14 5.2.5;2.2.5Carve-Out;15 5.2.6;2.2.6Joint Venture;16 5.2.7;2.2.7Kontrollerwerb;16 5.2.8;2.2.8Public M&A - public takeover;16 5.2.9;2.2.9Private M&A;18 5.2.10;2.2.10Management Buy-Out (MBO) und Management Buy-in (MBI);18 5.2.11;2.2.11Non-Disclosure-Agreement (NDA);18 5.2.12;2.2.12Letter of IntentMemorandum of UnderstandingTerm Sheet;19 5.2.13;2.2.13Auktion bzw. Bieterverfahren und Process Letter;19 5.2.14;2.2.14Due Diligence;19 5.2.15;2.2.15Signing;21 5.2.16;2.2.16Closing;21 6;3 Projektmanagement im Unternehmenskauf;22 6.1;3.1Verkäufersicht;22 6.1.1;3.1.1Vorbereitungsphase;22 6.1.2;3.1.2Durchführung der Transaktion;23 6.2;3.2Käufersicht;23 6.2.1;3.2.1Beteiligte Personen, Abteilungen und Berater;24 6.2.2;3.2.2Post-Merger-Integration (PMI);24 6.3;3.3Checkliste zur Legal Due Diligence im Share Deal;25 7;4 Strategien im Unternehmenskauf;29 7.1;4.1Verschiedene Marktteilnehmer;29 7.1.1;4.1.1Strategische Investoren;29 7.1.2;4.1.2Finanzinvestoren;30 7.2;4.2Strategien für die Transaktionsgestaltung;31 7.2.1;4.2.1Verkäufersicht;31 7.2.2;4.2.2Käufersicht;32 7.3;4.3Strategien für die Vertragsverhandlung;32 8;5 Der M&A-Kaufvertrag;35 8.1;5.1Gliederung des Kaufvertrages;35 8.2;5.2Erläuterungen zu den einzelnen Regelungen des Kaufvertrages;36 8.2.1;5.2.1Präambel;36 8.2.2;5.2.2Kaufgegenstand;36 8.2.3;5.2.3Kaufpreis;36 8.2.4;5.2.4Kaufpreisanpassung;37 8.2.5;5.2.5Verpflichtungen bis zum Vollzug;38 8.2.6;5.2.6Vollzugsbedingungen (Closing Conditions);38 8.2.7;5.2.7Vollzug (Closing);38 8.2.8;5.2.8Garantien;39 8.2.9;5.2.9Rechtsfolgen von Garantieverletzungen;40 8.2.10;5.2.10Haftung und Freistellungen;41 8.2.11;5.2.11Steuern (Tax);41 8.2.12;5.2.12Verpflichtungen nach dem Vollzug (Post Closing);42 8.2.13;5.2.13Vertraulichkeit und Pressemitteilungen;42 8.2.14;5.2.14Verschiedenes;42 8.2.15;5.2.15Schlussbestimmungen;43 9;Was Sie aus diesem essential mitnehmen können;44 10;Literatur;46
Engelhardt, Clemens
| ISBN | 9783658170660 |
|---|---|
| Artikelnummer | 9783658170660 |
| Medientyp | E-Book - PDF |
| Copyrightjahr | 2017 |
| Verlag | Springer Gabler |
| Umfang | 46 Seiten |
| Sprache | Deutsch |
| Kopierschutz | Digitales Wasserzeichen |
