1;Cover;1 2;Urheberrechtsinfo;2 3;Titel;5 4;Impressum;6 5;Inhaltsverzeichnis;7 6;Widmung;10 7;1. Zehn gute Gründe für dieses Buch - und für Bonds!;11 8;2. Die Basics: Was jeder Anleger über Bonds wissen sollte;15 8.1;2.1 Anleihen: Dasselbe wie Bonds, Festverzinsliche, Renten und Co.?;15 8.2;2.3 Das richtige Timing: In welchen Marktphasen welche Bonds?;20 8.3;2.4 Die Qual der Wahl: Welche Anleihe passt zu mir?;22 8.4;2.5 Chance und Risiko: Was versteht man darunter?;25 8.5;2.6 Die objektiven Risiken: Vor jedem Bondkauf checken!;27 8.6;2.7 Warum Zeit wirklich Geld ist: Die Kapitalmarkttheorie;32 8.7;2.8 Wie Banken rechnen: Die Suche nach der wahren Rendite;36 8.8;2.9 Die Entscheidungskriterien: Welches Anlageziel ist wichtiger?;44 9;3. Die Grundlagen der Anleihenbesteuerung;51 9.1;3.1 Doppelbesteuerungsabkommen und fiktive Quellensteuer:Vorsicht bei Anlagen im Ausland;52 9.2;3.2 Die Fondsbesteuerung: Ein Buch mit sieben Siegeln;54 10;4. Die Bewertung von Anleihen vor dem Hintergrund Ihrer Ziele und Ihrer steuerlichen Situation;57 10.1;4.1 Welche Anleihe für welchen Anlegertyp?;58 10.2;4.2 "Finanzinnovationen";61 10.2.1;4.2.1 Zerobonds: Das Ende einer großen Euphorie;62 10.2.2;4.2.2 Annuitätenanleihe: Zerobond in Raten;64 10.2.3;4.2.3 Kombizinsanleihe: ein Auslaufmodell;66 10.2.4;4.2.4 Optionsanleihen: Renaissance eines Anlageinstrumentes;68 10.2.5;4.2.5 Stufenzinsanleihen: vor dem Abstieg;71 10.2.6;4.2.6 Bondstripping: nicht nur für Agenten spannend;72 10.3;4.3 Klassische Anleihen;75 10.3.1;4.3.1 Sparbriefe;75 10.3.2;4.3.2 Bundesschatzbrief Typ B: der krisenfeste Klassiker;78 10.3.3;4.3.1 Bundestitel: Starter-Kit;80 10.3.4;4.3.2 Straight Bonds: Die klassischen Anleihen;83 10.3.5;4.3.3 Genussscheine: Depotbeimischung für Gourmets;86 10.3.6;4.3.4 Industrieanleihen: höhere Coupons mit Corporate Bonds;88 10.3.7;4.3.5 Wandelanleihe: Come Back für Convertibles;91 10.3.8;4.3.6 Floater: alles im Fluss;95 10.4;4.4 Bonds für Fortgeschrittene: Aktienkursabhängige Anleihen;98 10.4.1;4.4.1 Discount-Zertifikat: Schnäppchen für Zocker;99 10.4.2;4.4.2 Aktienanleihe: Bestseller oder Bauernfänger?;101 10.4.3;4.4.3 Indexzertifikat: Kostenkiller;104 10.4.4;4.4.4 Inflationsindexierte Anleihen: TIPS und Geheimtipps;109 10.4.5;4.4.5 Exchange Traded Funds: Konservative Depotbeimischung für Kostenknechte;111 11;5. Modernes strategisches Bondmanagement: Nutzen Sie die Portfolio-Strategien professioneller Investoren;113 11.1;5.1 Anleihemanagement: Bestimmen Sie Ihre Strategie;116 11.2;5.2 Bondresearch: Anleihenbewertung für Profis;120 11.2.1;5.2.1 Ertragsanalyse: Kurs- und Renditekennzahlen;120 11.2.2;5.2.2 Risikoanalyse: Instrumente zur Messung und Begrenzung von Verlusten;127 11.3;5.3 Asset Allocation: Auswahl und Kombination der Anlageinstrumente in einem Portfolio;136 11.3.1;5.3.1 Risikoanalyse für Portfolios;137 11.3.2;5.3.2 Ertragsanalyse für Portfolios: Prüfen Sie die risikoadjustierte Performance der Profis;142 11.4;5.4 Hedging: So schützen Sie Ihr Anleihendepot vor Verlusten;154 11.4.1;5.4.1 Optionen: nichts für Spekulanten;154 11.4.2;5.4.2 Optionsscheine: Va banque mit Warrants;158 11.4.3;5.4.3 Futures, Zinsfutures und Bund-Futures;159 11.4.4;5.4.4 Hedging eines Anleihendepots;162 12;6. Operatives Bondmanagement: Praktische Vorgehensweise zum optimalen Depot;167 12.1;6.1 Erkenntnisse aus der Portfolio Theorie: Asset Allocation und ihre Grenzen;168 12.2;6.2 Die Wahrheit über (Renten-) Investmentfonds;173 12.2.1;6.2.1 Funktionsweise und Beurteilung von Fonds: Wie sinnvoll sind Rentenfonds?;175 12.2.2;6.2.2 Auswahlkriterien: Die sieben Schritte zur Fondsauswahl;178 12.2.3;6.2.3 Investmentstrategie: So werden Sie Millionär!;187 12.2.4;6.2.4 Cost-Average und andere Mythen;188 12.3;6.3 Musterdepots: Welche Depotstruktur für welchen Anlegertyp?;191 12.3.1;6.3.1 Musterdepot für Risikovermeider;192 12.3.2;6.3.2 Musterdepot für Einkommensorientierte;193 12.3.3;6.3.3 Modelldepot für Wachstumsorientierte;195 13;7. Die wichtigsten Praxistipps für Ihre erfolg