The book offers a combination of the basic knowledge needed over the long term plus current, specific risk issues, and includes practical applications based on quantitative examples. It thus offers an integrated model of corporate risk management.

Prof. Dr. Thomas Wolke (Hochschule für Wirtschaft und Recht Berlin)

1;Vorwort zur dritten Auflage????????????????????????????????????????????????????????????????????;7 2;Vorwort zur zweiten Auflage????????????????????????????????????????????????????????????????????;9 3;Vorwort zur ersten Auflage??????????????????????????????????????????????????????????????????;11 4;Inhalt??????????????????????????;13 5;Abbildungsverzeichnis????????????????????????????????????????????????????????;17 6;Tabellenverzeichnis????????????????????????????????????????????????????;19 7;Abkürzungsverzeichnis????????????????????????????????????????????????????????;21 8;Symbolverzeichnis????????????????????????????????????????????????;23 9;1 Grundlagen??????????????????????????????????????;25 9.1;1.1 Der Risikobegriff und Gründe für ein Risikomanagement????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????;25 9.2;1.2 Risikomanagement als Prozess??????????????????????????????????????????????????????????????????????????????;28 9.3;1.3 Risikoidentifikation und Risikoarten??????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????;30 9.4;1.4 Geschichte des Risikomanagements??????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????;32 9.5;1.5 Literaturhinweise????????????????????????????????????????????????????????;36 10;2 Risikomessung und Risikoanalyse????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????;37 10.1;2.1 Einfache Verlustmaße??????????????????????????????????????????????????????????????;38 10.1.1;2.1.1 Maximalverlust??????????????????????????????????????????????????????;38 10.1.2;2.1.2 Erwarteter Verlust??????????????????????????????????????????????????????????????;40 10.2;2.2 Kennzahlen??????????????????????????????????????????;42 10.2.1;2.2.1 Volatilität????????????????????????????????????????????????;42 10.2.2;2.2.2 Sensitivität??????????????????????????????????????????????????;53 10.3;2.3 Value at Risk (VaR)????????????????????????????????????????????????????????????;54 10.3.1;2.3.1 Statistische Grundlagen????????????????????????????????????????????????????????????????????????;55 10.3.2;2.3.2 VaR einzelner Risikopositionen??????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????;58 10.3.3;2.3.3 VaR von Portfolios??????????????????????????????????????????????????????????????;63 10.3.4;2.3.4 Weitere Berechnungsmethoden????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????;80 10.3.5;2.3.5 Backtesting????????????????????????????????????????????????;86 10.3.6;2.3.6 Lower Partial Moments (LPM)????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????;88 10.3.7;2.3.7 Kritik am VaR-Konzept????????????????????????????????????????????????????????????????????;92 10.4;2.4 Stress-Tests, Szenario-Analysen und Worst-Case-Szenarien??????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????;95 10.5;2.5 Qualitative Risikomessverfahren????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????;99 10.6;2.6 Risikoanalyse????????????????????????????????????????????????;102 10.7;2.7 Literaturhinweise????????????????????????????????????????????????????????;109 10.8;2.8 Technischer Anhang??????????????????????????????????????????????????????????;112 11;3 Risikosteuerung????????????????????????????????????????????????;117 11.1;3.1 Risikovorsorge??????????????????????????????????????????????????;118 11.2;3.2 Risikovermeidung und Risikobegrenzung????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????;119 11.3;3.3 Risikoverteilung (Diversifikation) und Risikoverlagerung??????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????;122 11.4;3.4 Risikoüberwälzung und Risikokompensation???????????