1;Inhaltsverzeichnis;7 2;Teil I: Einführung;10 2.1;Der Zielkonflikt als strategisches Dreieck --- Klaus Spremann;12 2.2;Peter Gessner -ein Pionier des Versicherungswesens --- Klaus Spremann;26 3;Teil II: Werte schaffen;34 3.1;Versicherungen zu Werten führen --- Burkhard Schwenker;36 3.2;Wertorientierte Steuerungsansätze in Versicherungsunternehmen --- Stefan Rapp, Erik Rederer;58 3.3;Intellektuelles Kapital - ein Modell zum Management immaterieller Werte --- Oliver P. Pfeil;84 4;Teil III: Risiken begrenzen;104 4.1;Risikosteuerung in Lebensversicherungsunternehmen -die Entwicklung der Aufgaben des Verantwortlichen Aktuars seit 1994 --- Markus Faulhaber;106 4.2;Assets und Liabilities managen;124 4.2.1;Asset-Liability-Management - die Versicherung auf dem Weg von der Planungsrechnung zum Risikomanagement --- Hans-Joachim Zwiesler;126 4.2.2;Durationssteuerung als integraler Bestandteil des Asset-Liability-Managements --- Sönke Jost Siemßen;142 4.2.3;Asset-Management und neue aufsichtsrechtliche Standards für die Lebensversicherung --- Marco Brück;170 4.2.4;Protection-Management bei variabler Korrelation --- Pascal Gantenbein, Klaus Spremann;188 4.3;Risiken von Asset-Klassen genauer beurteilen;204 4.3.1;Absolute-Return-Vermögensanlagen auf Basis langfristiger Optionsstrategien --- Gerhard Scheuenstuhl, Klaus Spremann;206 4.3.2;Rendite und Wirtschaftsentwicklung --- Klaus Spremann;234 4.3.3;Aktienmarktrisiko im Wandel der Zeit - Volatilität und unteres Verteilungsende am Beispiel des deutschen Aktienmarktes --- Niklas Wagner;260 4.3.4;Optimale Immobilieninvestments für Versicherungen --- Pascal Gantenbein;278 4.3.5;Hedge Funds - Rendite- und Risikopotenzial für Versicherungsunternehmen --- Hubert Dichtl, Christian Schlenger;306 4.3.6;Kreditbewertung - optionspreistheoretischer versus Rating-basierter Ansatz --- Antje Henne, Peter Reichling;330 4.4;Die Allokation der Risiken muss effizient werden;358 4.4.1;Rückversicherung als Instrument des Financial Engineering --- Dietmar Zietsch;360 4.4.2;Fischer Black und Myron Scholes als Aktuare -Anwendungen der Optionspreistheorie in der Lebensversicherungsmathematik --- Stefan Kassberger, Rüdiger Kiesel;384 4.4.3;Risikobasierte Kapitalallokation in Versicherungsunternehmenunter Verwendung des Co-Semivarianz- Prinzips --- Günter Bamberg, Gregor Dorfleitner, Holger Glaab;408 4.4.4;Ein stochastisches Modell zur Ertragsoptimierung bei Versicherungen --- Claudia Garschhammer, Rudi Zagst;424 5;Teil IV: Kunden gewinnen;452 5.1;Erhöhung der Profitabilität bei Versicherungsunternehmen durch Point-of-Sale-Systeme --- Thomas Eichelmann, Christoph Winter;454 5.2;Open-Architecture und Allfinanz --- Beat Bernet;478 5.3;Die Restschuldversicherung als Bestandteil moderner Finanzdienstleistungspakete im Privatkundengeschäft --- Roland Folz, Jochen Sutor;490 5.4;Ein tief greifender Wandel - die Entwicklung der Lebensversicherungsbranche in den USA --- Werner Bonadurer;504 6;Teil V: Ideengeschichte;520 6.1;Zur Entwicklung des finanz- und risikowirtschaftlichen Denkens --- Klaus Schredelseker;522 7;Autorenverzeichnis;542